由于中美貿易沖突，半導體供應鏈開(kāi)始發(fā)生轉變，其中受益者之一會(huì )使印度嗎？對近期貿易數據以及近期新聞報道的分析表明，情況可能是這樣的。
2018年從世界進(jìn)口到印度的集成電路（IC）數量大幅增加，難以忽視。根據聯(lián)合國商業(yè)貿易數據庫的數據，2018年印度的IC年進(jìn)口量增長(cháng)了281%，達到80億美元。這是在2014-2017年印度IC產(chǎn)業(yè)年進(jìn)口額從15億美元到20億美元的持續溫和增長(cháng)之后實(shí)現的。
印度集成電路進(jìn)口的最大增長(cháng)來(lái)自中國。2017年，中國已經(jīng)是印度集成電路進(jìn)口的主要來(lái)源國，占印度集成電路進(jìn)口總量的30%，并且在2018年這一份額增長(cháng)到了64%。印度IC從中國進(jìn)口的年增長(cháng)率高達717%。
是什么導致印度IC從中國的進(jìn)口量突然急劇增加？主要有以下幾個(gè)因素：
首先，美國和中國之間持續的貿易緊張正導致一些科技公司重新權衡供應鏈并考慮將其撤離中國，轉而進(jìn)入印度等其他國家。將供應鏈從中國轉移到印度，將導致目前在中國完成并銷(xiāo)售的集成電路產(chǎn)品，會(huì )從中國出口到這些科技公司新的供應鏈所在地，然后科技公司購買(mǎi)這些集成電路部件組裝成最終產(chǎn)品。這種趨勢在移動(dòng)通信領(lǐng)域似乎特別普遍。
第二，印度進(jìn)口成品手機（而非手機部件）的關(guān)稅提高可能會(huì )激勵企業(yè)將裝配業(yè)務(wù)轉移到印度，以避免進(jìn)口成品手機到印度的關(guān)稅。例如，蘋(píng)果公司將在印度增加iPhone組裝業(yè)務(wù)，原因之一可能是避免對成品手機征收更高的關(guān)稅。
最后，印度仍然是移動(dòng)電話(huà)的主要市場(chǎng)，在靠近終端市場(chǎng)的地方生產(chǎn)手機也有優(yōu)勢。甚至一些中國移動(dòng)電話(huà)公司也看到了將裝配業(yè)務(wù)從中國轉移到印度以更好地在當地市場(chǎng)競爭的價(jià)值。
最近印度逐步融入到半導體全球供應鏈的趨勢能否持續，時(shí)間將會(huì )給出答案。有一件事是清楚的:中美貿易沖突正促使一些業(yè)內人士做出他們原本不會(huì )考慮的決定。